Начали сказываться меры ЦБ по ограничению выдач закредитованным заемщикам
Ведомости от 12.12.24
В октябре уровень просрочки до 90 дней в общем объеме действующих кредитов сократился до 1,35% с 1,58% в сентябре. Суммарный размер просроченных платежей за месяц тоже уменьшился – почти на 14% до 555,99 млрд с 646,45 млрд руб. в сентябре, следует из данных Объединенного кредитного бюро (ОКБ), предоставленных «Ведомостям». На конец сентября, по данным ОКБ, весь портфель действующих ссуд составил 40,81 трлн руб., на конец октября – 41,21 трлн руб.
Год назад, в сентябре – октябре 2023 г., наблюдалась другая динамика – объем просроченных платежей и их доля во всех выданных кредитах росли. В сентябре показатели были 353,2 млрд руб. и 1,07%, а в октябре составили 436,97 млрд руб. (+23,7%) и 1,29% соответственно. Общий размер всех выданных кредитов гражданам в сентябре был 32,82 трлн руб., а в октябре – 33,76 трлн руб.
В автокредитовании в октябре 2024 г. доля просрочки от всех кредитов сократилась до 1,24% против 1,61% в сентябре, а объем – почти на 18% до 32,41 млрд руб. Доля просроченных платежей по ипотеке также в течение месяца снизилась – до 0,79% против 1,09% в первый месяц осени, а объем сократился на 26% до 172,43 млрд руб. В сегменте кредитов наличными просрочка сократилась относительно выдач внутри сегмента до 1,71% с 1,85%, а объем – на 7,6% до 191,88 млрд руб.
ЦБ с начала 2023 г. стал устанавливать прямые ограничения на выдачи кредитов закредитованным гражданам – они называются «макропруденциальные лимиты» (МПЛ). С момента введения лимитов существенно улучшились стандарты потребительского кредитования, отмечает ЦБ в обзоре финстабильности: общая доля выдач кредитов с ПДН (показатель долговой нагрузки – соотношение среднемесячных платежей заемщика по всем кредитам к среднемесячному доходу) выше 50% последовательно снижалась с 58% в III квартале 2023 г. до 28% в III квартале 2024 г. Доля кредитов наличными с ПДН более 80% в III квартале составила 4% (-13 п. п. за год), с ПДН 50–80% – 18% (-24 п. п. за год).
Но в начале 2024 г. появились первые признаки ухудшения кредитного качества – рост доли кредитов с просрочкой более 30 дней на третий месяц жизни кредита. Это произошло из-за того, что на фоне роста доходов за средствами в банки стали чаще обращаться граждане, которые раньше не брали ссуды. Начиная с IV квартала 2023 г. банки активно наращивали кредитование таких граждан по высоким ставкам и в итоге столкнулись с ухудшением кредитного качества, отмечает ЦБ в обзоре. Поэтому помимо ужесточения МПЛ Банк России с 1 сентября существенно повысил макропруденциальные надбавки практически по всем сегментам необеспеченных потребительских кредитов с целью накопления макропруденциального буфера капитала, который к 1 октября уже достиг 5,6% от портфеля необеспеченных потребительских кредитов (800 млрд руб.).
Снижение просроченной задолженности по розничным кредитам на банковском рынке, скорее всего, связано с техническими факторами, в том числе с продажей ее коллекторским агентствам, считает управляющий по анализу банковского и финансового рынков Промсвязьбанка Дмитрий Грицкевич. Банки в IV квартале традиционно более активны в уступках прав требования по просроченным кредитам – снижение «глубокой» просрочки в портфелях объясняется в первую очередь именно этим фактором, согласен старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин.
На динамику «ранней» просрочки мог оказать влияние рост располагаемых доходов населения, продолжает Уклеин. С ним согласен директор группы рейтингов финансовых институтов агентства НКР Егор Лопатин: на фоне роста реальных доходов населения (9,4% в III квартале) у заемщиков могла несколько вырасти платежная дисциплина. Этот эффект мог быть дополнительно усилен неоднократными мерами регулятора по снижению доли займов, выдаваемых заемщикам с высокой долговой нагрузкой, добавляет он.
Охлаждение кредитных выдач на фоне ужесточения макропруденциального регулирования и уровня процентных ставок действительно могло сказаться на доле просрочки, подтверждает управляющий директор рейтингов финансовых институтов рейтинговой службы НРА Константин Бородулин. С помощью макропруденциальных лимитов, которые постепенно пересматриваются и ужесточаются, ЦБ количественно ограничивает выдачу банками новых кредитов с высокой долговой нагрузкой с целью снижения закредитованности заемщиков и данный эффект должен быть заметен в течение ближайших 12 месяцев, поясняет он. Но даже по последним данным видно, что рост объема портфеля потребительских кредитов замедлился и в III квартале составил 3,4%, что на 2,5 п. п. меньше, чем в предыдущем квартале, отмечает Бородулин.
Снижение долгов на относительно небольшие сроки (30–89 дней) может быть связано с реструктуризацией проблемных кредитов, полагает Грицкевич. По данным ЦБ, за девять месяцев 2024 г. банки провели реструктуризацию 814 300 кредитных договоров граждан на общую сумму 421,9 млрд руб., из которых на собственные программы банков пришлось 96% как по количеству договоров, так и по объему реструктуризированных кредитов.
В любом случае изменения в пределах 1 п. п. не являются значимыми, указывает Уклеин. Доля просроченных долгов пока находится на очень низком уровне и за счет органических факторов, отмечает он: благодаря повсеместной диджитализации кредитного конвейера постпандемийные выдачи кредитов имели более высокое качество, нежели во второй половине 2010-х гг.
Но в среднесрочной перспективе по мере вызревания ранее выданных кредитов вероятен рост абсолютной просрочки, их доля также может пойти к росту на фоне снижения темпов увеличения кредитных портфелей из-за наблюдаемого падения выдач, оценивает Лопатин. С ним согласна главный аналитик Совкомбанка Анна Землянова: доля просрочки по розничным кредитам может немного подрасти на фоне замедления темпов роста кредитования из-за ужесточения политики ЦБ. Но это не критично, так как покрытие проблемных кредитов банковскими резервами остается на очень высоком уровне и регулятор внимательно следит за выдачами ссуд заемщикам с высокой долговой нагрузкой, указывает она.
