Лизинговая компания планирует выпустить облигации в китайской валюте на 500 млн
Ведомости от 31.05.24
ГТЛК планирует занять до 500 млн юаней (6,2 млрд руб.) на отечественном долговом рынке, чтобы инвестировать их в проекты международного бизнеса в дружественных странах, сообщил «Ведомостям» первый заместитель генерального директора лизинговой компании Михаил Кадочников. По его словам, дебютный выпуск бондов в китайской валюте планируется разместить на Московской бирже в июне.
Срок обращения бумаг составит два года, купон будет ежеквартальный, ориентир по ставке – не выше 8,75% годовых. Все расчеты будут производиться в китайской валюте, но предусмотрена возможность выплат в рублях по курсу Банка России по решению эмитента и по запросу инвесторов. Сбор заявок от инвесторов предварительно назначен на 6 июня, размещение – на 11 июня. Организатором и агентом по размещению выступит Совкомбанк.
ГТЛК решила размещать юаневые бонды, реагируя на запрос рынка на сохранение позиций в валютном риске компании, а также руководствуясь потребностями в валютном фондировании, рассказал Кадочников. Параллельно лизинговая компания прорабатывает вопрос о возможности и целесообразности размещения в ближайшей перспективе выпуска, привязанного к долларам США, добавил он.
Близкий к компании уточнил рассказал, что на недавнем заседании совета директоров топ-менеджмент ГТЛК получил установку по развитию восточного направления бизнеса, для которого юаневые выпуски являются наиболее эффективными.
О том, что ГТЛК планирует выпустить юаневые бонды в российской инфраструктуре, Кадочников говорил в интервью «Ведомостям» в начале года. «Развитие международного бизнеса ГТЛК в дружественных странах имеет перспективы. При этом мы понимаем, что заходить в новый валютный инструмент надо заблаговременно, чтобы рынок мог отреагировать на наш запрос в достаточном объеме», – отметил тогда топ-менеджер.
В условиях высоких рублевых ставок юань становится привлекательной валютой для заимствования, комментировал «Ведомостям» перспективы юаневого выпуска ГТЛК начальник управление инвестиционного анализа Совкомбанка Дмитрий Никонов. Выпуск бумаг в китайской валюте позволяет эмитенту сэкономить на процентных платежах, а в случае экспортеров еще и соотнести валюту заимствования с валютой своей выручки, снижая валютный риск, объяснял он.
Но юаневые бонды остаются нишевым продуктом, отмечал управляющий активами брокера БКС Станислав Токуда: интерес к ним может увеличиваться по мере погашения замещающих облигаций – основного конкурента валютных бумаг на российском рынке. Юаневые бумаги могут стать популярнее на фоне снижения доходностей замещающих и в целом в условиях дефицита валютных инструментов на российском рынке, замечал аналитик «Альфа-инвестиций» Игорь Галактионов.
Летом начнутся погашения первых юаневых облигаций, и весьма вероятно, что инвесторы, чьи бумаги будут погашены, начнут искать новые варианты для размещения китайской валюты, рассуждал руководитель направления анализа рынка облигаций инвестбанка «Синара» Александр Афонин.
Желание ГТЛК занимать в юанях естественно, поскольку в этом году погашаются либо проходят через оферту выпуски облигаций компании номинальной стоимостью более 50 млрд руб., отмечал руководитель отдела аналитики долгового рынка «Ренессанс капитал» Алексей Булгаков.
