Дальнейшее распределение спроса зависит от решения ЦБ по ключевой ставке
Ведомости от 04.09.24
После повышения ключевой ставки в июле с 16 до 18% годовых банки наблюдают смещение интереса граждан к среднесрочным вкладам. Обычно к среднесрочным относят вклады на срок от 6 до 9 месяцев, в отдельных случаях – до года; некоторые банки относят вклады на 6 месяцев к краткосрочным. Но спрос физлиц на короткие депозиты (до 6 месяцев) все еще остается повышенным. Об этом «Ведомостям» рассказали представители ВТБ, Промсвязьбанка (ПСБ), Совкомбанка, Т-банка, МКБ, банков Дом.РФ, «Санкт-Петербург» и «Почта банка».
В ВТБ доля среднесрочных депозитов составила почти 50% от всех открытых в августе, а доля депозитов сроком на год – 25%, говорит зампред правления банка Георгий Горшков. Всего в портфеле ВТБ среднесрочные вклады занимают 70%, на краткосрочные приходится лишь 13%, добавил он.
Клиенты ПСБ в августе начали постепенно увеличивать срочность своих сбережений, стремясь зафиксировать ставку на вкладах сроком от полугода до года, говорит представитель банка. По итогам месяца в ПСБ доля привлеченных средств розничных клиентов на депозиты на такие сроки превысила 75% от общего объема всех привлечений в этом месяце, увеличившись на 15 п. п. по сравнению с июлем, отмечает он. Сейчас в общем объеме депозитного портфеля банка доля вкладов на срок 6 месяцев составляет более 50%, годовые вклады занимают более 20%, на 3-м месте – депозиты на срок 3 месяца с долей 18%. При этом в начале года депозиты сроком 6 месяцев составляли треть от общего объема портфеля, добавил представитель ПСБ.
В банке Дом.РФ в последний месяц наблюдают прирост доли депозитов сроком на 1 год на 5%, отмечает руководитель продуктов и сервисов банка Никита Казанцев. При этом в депозитном портфеле банка среднесрочные вклады составляют примерно 65%, с начала года их доля увеличилась на 15 п. п.
Ряд кредитных организаций также отмечают повышенный интерес граждан к открытию депозитов на более длинные сроки в последнее время, но в то же время говорят о сохранении спроса и на краткосрочные вклады.
Основная масса вновь открываемых вкладов концентрировалась на сроках 3 и 6 месяцев, хотя годовые вклады сейчас также растут в объеме, рассказывает руководитель группы депозитов банка «Санкт-Петербург» Эльвир Максимов. Аналогичная ситуация в МКБ: в августе в банке отмечали рост доли коротких вкладов (3–6 месяцев) в связи с ожиданием повышения ключевой ставки, но в то же время есть рост спроса на среднесрочные вклады до года.
В Совкомбанке и Т-банке также основной спрос по-прежнему сохраняется на краткосрочные вклады, но их доля постепенно снижается, говорят их представители. При этом каждый месяц все больше клиентов выбирает депозиты на более длинные сроки, чтобы зафиксировать выгодную ставку на более длительный период, отмечают они.
Но не у всех кредитных организаций наблюдается переток спроса на среднесрочные вклады. Например, в банке «Новиком» во втором полугодии специально сделали акцент на вкладах сроком 3 и 6 месяцев, так как это отвечало запросу клиентов, говорит его представитель. В «Абсолют банке» также наибольшая доходность предлагается по коротким депозитам, что делает вклады на сроки 3 и 6 месяцев наиболее популярными у клиентов, замечает заместитель председателя правления банка Антон Павлов, более 50% всех новых депозитов в августе открывалось именно на эти сроки.
С конца июля средние ставки по вкладам на 3 месяца в топ-50 крупнейших банков выросли на 0,72 п. п. с 15,81 до 16,53%, следует из данных финансового маркетплейса «Финуслуги» на 2 сентября. За этот же период средневзвешенная ставка по депозитам на 6 месяцев увеличилась на 0,87 п. п. до 17,49%, а по вкладам на 1 год – на 1,07 п. п. до 16,84%.
ЦБ дал четкий сигнал, что текущая экономическая ситуация и уровень инфляции не позволяют снизить ключевую ставку как минимум до конца текущего года, поэтому банки начали смещать максимальные ставки по вкладам с коротких периодов на среднесрочные, рассуждает Горшков. В связи с этим он прогнозирует, что во втором полугодии доля среднесрочных вкладов будет вытеснять долю коротких депозитов. При текущих прогнозах по ключевой ставке доходность по вкладам на срок один год стала наибольшей, согласен Максимов. По его словам, эта тенденция сохранится до начала смягчения денежно-кредитной политики со стороны Центробанка. В Т-банке также не исключают появления подобного тренда ввиду традиционного для осени аппетита банков к долгосрочному фондированию, говорит его представитель.
Дальнейший тренд на открытие среднесрочных вкладов будет зависеть от риторики ЦБ при принятии решения по ключевой ставке, указывает представитель МКБ. Если сохранится тренд на ужесточение монетарной политики, то рынок будет ждать повышения ключевой ставки в будущем, что традиционно положительно отразится на вкладах сроком до 6 месяцев, поясняет он.
Доля краткосрочных вкладов сохранится на высоком уровне, считает Максимов. Он объясняет это тем, что сейчас среди вкладчиков большое количество клиентов, которые впервые решили стать вкладчиками из-за высоких ставок.
До конца года с большой вероятностью рынок ожидает дальнейшее повышение ключевой ставки и при таком сценарии рост банковских ставок произойдет в основном в сегменте краткосрочных и среднесрочных вкладов, говорит представитель ПСБ. Если рынок получит сигнал о вероятном повышении ставок в октябре, клиенты, по всей вероятности, решат пересидеть в коротких вкладах до следующей волны повышений, полагает Казанцев. При этом разворот текущего цикла высоких ставок в сторону снижения может начаться уже во втором полугодии 2025 г., поэтому игроки банковского рынка стремятся ограничивать стоимость привлечения на длинные сроки, рассуждает представитель ПСБ.
