Это только первый этап реформы рынка
Ведомости от 16.12.22
Госдума приняла в третьем чтении закон о создании на базе Агентства по страхованию вкладов системы гарантирования собственных накоплений граждан в негосударственных пенсионных фондах (НПФ). Закон вступит в силу с 1 января 2023 г.
Механизм будет работать по тому же принципу, который действует в отношении банковских вкладов. Участники смогут получить выплаты в двух случаях: если НПФ признан банкротом или его лицензия была аннулирована (при условии что процесс не был добровольным). Максимальный размер компенсации составит те же 1,4 млн руб., как и при потере депозита из-за банкротства банка.
Зачем это нужно
Банк России активно участвовал в разработке законопроекта, заявил «Ведомостям» его представитель. Инициатива позволит обеспечить сохранность средств более 6 млн граждан – участников системы негосударственного пенсионного обеспечения (НПО), а также будет способствовать ее развитию, привлечению новых участников, повышению уровня накоплений. В свою очередь, это позволит сформировать в портфелях НПФ долгосрочные инвестиционные ресурсы для развития национальной экономики, резюмирует он.
Если Минфин пойдет по пути разморозки и перевода средств из пенсионных накоплений, сформированных до введенного в 2014 г. моратория, в стандартизированную систему НПО, то возникнет кратный рост добровольных пенсионных взносов, предположил собеседник в одном из крупных НПФ. Это автоматически повлечет необходимость появления защиты такого рода сбережений, добавляет он.
В сентябре «Ведомости» писали о планах Минфина провести «приватизацию» пенсионных накоплений граждан. Аналогичные планы присутствуют и в презентации ведомства по стратегии развития финансового рынка до 2030 г. (есть у «Ведомостей»). Под приватизацией пенсионных накоплений подразумевается передача в собственность граждан накоплений, сформированных по системе обязательного пенсионного страхования, но замороженных с 2014 г., с предоставлением им права более свободно распоряжаться этими средствами, пояснял тогда председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. Эти сбережения были сформированы преимущественно до 2014 г. за счет обязательной части страховых взносов (в последние годы 6% из общего тарифа 22%). По словам Аксакова, планировалось сформировать систему, когда граждане смогут выбрать, оставлять им деньги под управлением фонда – ПФР или НПФ – либо инвестировать самостоятельно, хотя и по четко регламентированным критериям.
На данный момент система страхования работает в отношении пенсионных накоплений в НПФ, но добровольное пенсионное обеспечение до сих пор под систему гарантирования не подпадало. Функцию защитного механизма ранее выполняло требование безубыточности вложений клиентов на горизонте одного года. Но наличие этого требования мешает частным пенсионным фондам активнее инвестировать в фондовый рынок. «Вместе со страховыми компаниями НПФ могут стать большими институциональными инвесторами для фондового рынка в долгосрочной перспективе», – заявил директор департамента финансовой политики Минфина Иван Чебесков на уральской конференции НАУФОР в октябре.
В планах Минфина – нарастить активы финансовых организаций в страховом и пенсионном секторе до 100–150 трлн руб. к 2030 г., следует из стратегии. В качестве отправной точки ведомство рассматривает I квартал 2022 г., когда активы индустрии превышали 50 трлн руб. Среди основных задач развития НПФ Минфин называет развитие трехуровневой пенсионной системы (частная, корпоративная, государственная), добровольную «приватизацию» накоплений, стимулирование граждан и работодателей к долгосрочным сбережениям (налоговые стимулы и софинансирование), гарантирование сохранности средств граждан в НПФ, повышение доходности участников системы НПО.
Минфин и Банк России в рамках стратегии развития финансового рынка РФ до 2030 г. разработали программу долгосрочных сбережений граждан, писали «Ведомости». Она, согласно планам регуляторов, позволит получать дополнительный доход после выхода на пенсию или в случае особых жизненных ситуаций – до момента назначения пенсии.
Долгосрочные сбережения будут формироваться за счет добровольных взносов, материнского капитала, а также сформированных средств граждан в накопительной части пенсии.
Стимул к накоплению
Для отрасли это позитивный фактор: клиенты НПО получат дополнительную финансовую защищенность, что будет стимулировать их самостоятельно откладывать на пенсию, говорит представитель НПФ Сбербанка.
На разных этапах рассмотрения находятся решения об отмене исключительного вида деятельности НПФ, утверждении специального налогового вычета для долгосрочных накоплений, продолжает председатель совета директоров НПФ «Будущее» Галина Морозова. Комплексный подход в реализации инициатив позволит сформировать новый современный пенсионный ландшафт. В качестве дополнительного эффекта это обеспечит развитие экономики России через приток длинных денег, на которых базируется рыночный механизм социально-экономического роста, резюмирует она. Инициатива не только привлечет новых участников, но и повысит приток взносов по текущим договорам НПО, продолжает представитель НПФ «Открытие», наличие гарантий государства значительно повысит уровень доверия к продукту и будет стимулировать граждан к накоплению.
Пенсионные накопления НПФ выросли на 1,2% до 3,1 трлн руб., следует из обзора ЦБ ключевых показателей НПФ за III квартал. Пенсионные резервы также выросли – на 1,6% до 1,6 трлн руб. Регулятор объясняет это положительной доходностью от инвестирования.
В III квартале НПФ наращивали вложения в корпоративные облигации: их доля в портфеле пенсионных накоплений за квартал выросла на 1,2 п. п. до 49,4%, в портфеле пенсионных резервов – на 1,5 п. п. до 46,7%. При этом игроки сокращали инвестиции в государственные ценные бумаги: их доля за квартал сократилась на 0,9 п. п. до 33,5%, в портфеле пенсионных резервов – на 0,4 п. п. до 18,4%. В предыдущие периоды динамика была противоположной, замечает регулятор. Тренд изменился из-за активного размещения облигаций корпоративными эмитентами и минимальных объемов размещений ОФЗ в III квартале.
Число участников НПО в НПФ за III квартал выросло на 9900 человек до 6,2 млн клиентов, следует из данных ЦБ. Основной приток пришелся на два крупных фонда и происходил за счет активного привлечения розничных клиентов, в том числе благодаря маркетинговым стратегиям. Например, для привлечения новых клиентов НПФ используют кросс-продажи банков-партнеров, когда при вступлении в программу НПО растет депозитная ставка.
